Skip to main content

Numbers for Ron's case

Ron's story is in previous post. Basically his is a all look good case. See below blue circles that he is going to have multi millions to collect even if he stops working now. And all he shorts is only less than $1 million ( red circle ) for his kid's education.



But if you run a proper cash flow analysis. His EPF money is not touchable until age 55. So his main source of income is from KLSE investment but all those money will run dry before his kid can graduate.


One of the things he can do is to sell his house 1. Doing so may allow his kid to finish with a degree. But that will only prolong the kick-out-of-retirement scenario for a couple of years only. He still cannot last until he gets his EPF yet. As a result, still have a cash flow problem.


It turns out that if he stops working now and if his kid really go oversea to study, he will have to sell his new bigger house 2 and move back to the older smaller house 1 when his kid go abroad. It will be his own judgement whether this is a good retirement arrangement or would it be a reduction life style he wishes not to occur.




Ron isn't my contact, I just read his case from kclau's blog. So assumptions used in this spreadsheet may or may not apply to him.

One of the potential pitfalls is that I assume he said he earns $6,500 and I assume his current expense is $3,000 a month. But seeing his case, it is most likely that his expenses needed is $6,500. If that is true, he will still be kicked out of retirement even if he sells his big new house when his kid only goes to a university that costs only $1.2 million

One interesting way to solve this could be to rent out the new big house instead of the small one. If the rent can cover the repayment amount, it will be perfect. But even if he can rent for $3,000 and assuming his repayment amount is $3,723 he will still be able to cover his kid's 4 years college cost without selling any of his houses.

When you are serious about your future, make sure you don't forget 2 aspects of the analysis;

1. draw a proper and definite Time line, not just some lump sum comparisons.
2. year to year Cash Flow analysis

I search "cool man" in google image and kclau's picture pops up ...
Labels:

Comments

Post a Comment

Popular posts from this blog

Resep Membuat Arem Arem Isi Ayam Wortel Special

Arem Arem Isi Ayam Wortel - Arem-arem merupakan makanan serupa kue lemper yang digulung dengan daun pisang lalu diberi isi sambal goreng, sosis, mie goreng, ayam wortel dan sambal goreng. Untuk daun pisang, sebaiknya bunda memakai daun pisang kluthuk supaya hasil bungkusannya bagus saat dikukus. Dan sebelum daun pisang diberi nasi dan isi, hendaknya bunda menjemur daun pisang terlebih dahulu sekitar lima sampai sepuluh menit supaya daun pisang tidak robek saat diberi nasi dan isiannya.  Jika melihat sekilas, arem arem dengan lontong pasti akan terlihat sama karena sama sama dibungkus dengan daun pisang lalu di kukus sampai matang. Namun jika kita melihatnya dengan lebih teliti lagi maka akan terlihat jelas perbedaan arem-arem dengan lontong. Kalau arem-arem umumnya sama seperti lontong, hanya saja arem-arem didalam nasi terdapat isian daging cincang, atau sayuran. Cara membuat arem-arem dapat dibilang mudah dan bahan-bahannya juga terjangkau ditemukan seperti wortel dag...
Post a Comment
Read more

Cara Membuat Ubi Goreng Fantasi Jajanan Bule

  Akhirnya langsung cari ubi jalar, kebetulan dapat ubi kuning. Jadi cocok seperti resep ubi goreng fantasi yang Mak Frida tulis. Next pengin coba juga bikin ubi ungu fantasi dan juga ubi putih fantasi, rasanya sama-sama enak ngga ya? Bagi yang masih bingung sebenarnya apa sih ubi fantasi ini? Jadi sebenarnya ubi goreng fantasi merupakan salah satu makanan atau gorengan ala bule yang dibuat dengan adonan ubi kukus sebagai bahan utamanya. Yang kemudian di haluskan, dan di kepal-kepal di stick es krim lalu di goreng dengan lapisan tepung panir alias tepung roti. Rasanya enak, manisnya pas dan super crispy di luar dari tepung panirnya. Selain di goreng sampai kekuningan dan matang, ubi goreng fantasi ini juga di beri topping manis seperti susu kental manis coklat yang di padukan dengan meises coklat, keju dan juga gumpaste mini. Kalau lagi ngga ada topping tersebut, ubi goreng tepung panir ini enak juga kalau di beri topping saus sirup rasa pandan dan juga apel. Jadi untuk topp...
Post a Comment
Read more

Cara Membuat Misoa Goreng Ekonomis Mudah dan Praktis

Cara Membuat Misoa Goreng - Misoa goreng merupakan salah satu makanan pokok yang dikreasikan menjadi jajanan atau snack ringan yang enak dan gurih. Memiliki bahan utama misoa yang dicampur daging giling, cincangan wortel dan daun bawang layaknya bakwan membuat misoa goreng menjadi gorengan yang special. Berbicara misoa, saat ini ada 2 cara membuat misoa goreng yang resepnya bertebaran di grup masakan Facebook, Instagram dan juga google. Salah satunya adalah misoa goreng yang dibuat seperti adonan bakwan yang langsung digoreng. Dan yang kedua adalah misoa goreng yang dibuat dengan cara dikukus terlebih dahulu, kemudian potong kotak adonan, celup ke dalam kocokan telur lalu di goreng ke dalam minyak panas yang cukup banyak. Seperti judulnya resep dan cara membuat misoa goreng ekonomis, saat ini kami akan membagikan salah satu resep misoa goreng andalan favorit keluarga yang proses pembuatannya tidak pakai ribet dan tentunya ekonomis, karena bahan-bahan yang digunakan disesuaikan ...
Post a Comment
Read more